스토캐스틱 분석으로 오를 종목 찾는 법

이해를 돕기 위해 먼저 스토캐스틱에 대해 알아보자. 스토캐스틱은 현재의 주가가 분석기간 동안의 주가 범위 중 어디에 위치하나를 분석하는 것으로 주가 방향을 예측하는 지표입니다.

스토캐스틱은 %K, %D 두개의 선으로 나타내는데, 전자가 후자를 상향 돌파할 때는 매수를 하고 반대일 경우에는 매도를 한다. 대개 80 이상에서 두 곡선의 교차를 매도 신호, 20이하에서 두곡선의 교차는 매수 신호로 본다. 매매자는 두 곡선의 교차는 강력한 추세전환신호로 받아들이면 된다. 또 두 곡선의 교차는 현재의 주가 수준이 최근 가격 변동폭의 천장 또는 바닥권에 있음과 추세반전임박을 암시한다고 받아들이면 된다.

스토캐스틱은 항상 0~100% 범위 내 계산하는데 %K가 40이라면 단일의 종가가 분석 기간 중 40% 정도의 위치에 있다는 뜻이다. 보통 %K를 구하기 위한 분석 기간은 5일을 사용한다. %D는 %K를 이동평균한 값이다.

스토캐스틱에는 잦은 신호를 주는 Fast Stochastic과 신호가 늦은 Slow Stochastic 두가지가 있다.

기간설정에 따라 신호가 달라지는데 단기 매매에는 5일 정도인 Fast Stochastic 5,3,3 또는 10,3,3 중기매매는 15,5,3 이 유용하다(초단기 5,3,3 단기 10,5,5 중기 20,10,10을 쓰기도 한다. 종목에 따라 연관성이 다르므로 직접 적용시켜 자신에 맞는 확률 높은 수치를 찾아냄이 바람직하다.)

%D 를 지지선으로 %K가 추세 재확인시는 그 지점이 매매타이밍이 되고 그 추세는 더 강력히 연장됨으로 받아들이면 된다.

오를 종목 매수시점은 하락추세로 움직이던 %K선이 갑자기 움직임이 둔화될 때(Hinge 분석), %K선이 %D선을 상향 돌파하려 할때 , 추세확인 될 때로 보면 된다.

주의할 점은 20% 이하라고 무조건 사는 것으로 맹신하면 안된다. %K가 %D를 상향 돌파 후 곧 하향 돌파하는 경우도 있다. 이 경우는 과매도 상태이므로 오를 가능성은 높아졌지만 주변 시장 여건에 따라서는 w자를 그리며 한 단계 더 내려갈 수도 있음을 염두에 두기 바란다. 확률을 조금 더 높이기 위해서는 Slow Stochastic이나 뒤에 나오는 MACD 지표, 거래량 증감, 시장여건들을 함께 감안해 판단 하는것이 실수를 줄일 수 있다.

그러나 필자의 경험으로 본 지표가 다른 지표보다 신뢰가 높다고 생각하므로 초보자라면 우선 시험 삼아 그대로 받아들이면서 경험을 쌓고 공부해 보는 것도 좋은 생각이다.

일반 매매자의 경우 안전한 매매를 위해서는 상승추세가 죽지않은 종목 중에서 %K 가 20% 이하 가능하면 0%에 가까운 상황에서 상승전환 되는 시점을 매수타이밍으로 삼기 바란다. 정석은 %K곡선이 %D곡선을 20%이하에서 상향돌파할 때가 매수타이밍이다.

그러나 가장 싸게 주식을 사는 매수타이밍은 K%가 20%이하에서 가까워지다 상승으로 반전되는 날에 매수하는 것이다. 다소 위험이 커지는 단점도 있지만 제대로만 되면 최고의 수익을 낼 수 있다. K%가 거의 0%에 가까이 근접할수록 위험은 줄고 확률은 높아질 수 있음을 기억하자.

확률을 더 높이기 위해서는 종목별로 이 지표가 잘 맞는지를 분석해 잘 맞는 종목에 대해 적용하면 최상이 될 것이다.

슬로 스토캐스틱(Slow Stochastics)은 그림의 화살표처럼 매매타이밍이 한 템포 늦을 수밖에 없다.

그러므로 그 오차를 줄이기 위해서는 곡선 부위가 방향을 바꿀때를 매수 시점으로 보는 눈이 필요하다. 하지만 앞서 언급했듯 교차점이 발생될 때보다는 리스크가 크다는 점이 주의점이다.

 

현금흐름표

 

현금 흐름표는 1사업 연도의 자금 현황을 표시한 것인데 자금은 현금(요구불 예금 포함) 및 현금 등가물(취득일로부터 3개월 이내에 기한이 도래하는 정기예금 공사채 투자 신탁 등)을 말한다.

영업 활동에 따른 현금 흐름은 주된 영업 거래 관련 수입 지출과 투자 재무 활동 이외의 거래에 따른 현금 흐름으로 이루어진다. 이를 표시하는 방법은 주요 거래마다 총액을 표시하는'직접법'과 세금 공제 전 당기순이엑에 자금이 아닌 거래 영업에 드는 자산 부채 증감 등을 가산해서 표시하는 '간접법'이 있는데, 대부분의 기업에서는 간편함을 이유로 '간접법'을 이용하고 있다.

투자 활동에 따른 현금 흐름은 고정자산 및 현금 등가물에 포함되어 있지 않은 단기 투자의 취득 매도 등에 따른 자금 상황을 표시하며 재무 활동에 따른 현금 흐름에는 신주 발행, 사채 발행, 상환 , 차입금의 차입 현제 등의 자금 상황을 표시한다.

현금 흐름표에서는 자금의 수입 지출을 직접적으로 파악 공시하고 있는 것은 아니지만 1사업 연도의 자금 원천과 용도를 표시하고 있다고 할 수 있다.